蒋松荣  杨杞煌               

摘要：近年来，中国私人银行业务呈现爆发式增长。从客户需求出发设计相应的产品和服务，对金融机构显得尤为重要。本文拟从理论和实践的视角分析私人银行客户的需求，研讨如何满足私人银行客户的需求。文章首先对私人银行客户需求做了理论分析，之后结合中国金融市场的实际分析了中国私人银行客户需求的特点，在以上理论框架基础上阐述了金融机构如何满足私人银行客户需求。由于私人银行客户需求外延很广，篇幅所限，本文探讨的需求主要从财富管理视角分析。

关键词：私人银行 客户需求 财富管理

蒋松荣，男，1979年生，目前在读中国社会科学院财经战略研究院金融学博士

杨杞煌，男，1975年生，北京大学经济学博士。

 

一、对私人银行客户需求的理论分析

（一）私人银行客户需求的定义

何谓私人银行客户，一般是指资产净值比较高的富裕人士。什么是富裕的标志呢，在不同的国家地区有不同的标准，不同机构和个人也有不同的标准。2011年8月银监会颁布的《商业银行理财销售管理办法》对私人银行客户有个定义，指金融净资产达到600万元人民币及以上的商业银行客户，600万人民币即相当于100万美元（2011年9月30日，美元对人民币大约为6.36），即中国传统意义上的百万富翁。如果把定义门槛降低，私人银行客户的范围就相应扩大了，如《商业银行理财销售管理办法》也规定了高资产净值客户的定义（见下图）。

（二）从人类需求理论探析私人银行客户需求

人都有自己想要的东西，如果这种“想”具有可实现性，就形成了需求。需求是因人而异的，所以需求研究的理论发展极为艰难，而且研究成果容易倾向主观。但某些人处于同一个阶层，心理、文化和经济条件潜移默化的影响，会逐渐使部分人的需求同化，所以从群体意识来把握人的需求，总结出一些理论是有可能的。通过分析总结，我们可以总结出私人银行客户需求的一些共同点。

私人银行客户的需求有广义和狭义之分，狭义的理解就是指金融机构（包括银行、证券公司、保险公司、财务顾问或投资银行机构等）帮助私人银行客户进行财富管理、进行人生财富规划等金融服务。近年来，随着金融机构之间竞争越来越激烈，金融机构对私人银行客户的服务范围升级了，外延进行了扩展，内延进行了深化，甚至扩展到很多与传统的金融服务没有直接联系的业务，比如协助客户享受尊贵医疗服务、航空贵宾服务、子女留学规划等等，即私人银行服务既能满足客户的财富管理需求，也能满足客户的一些其他需求。因为这些其他需求并不是传统金融机构的业务领域，并且篇幅所限，本文探讨的客户需求，主要针对财富管理需求。

满足人的生存发展需要是客户财富管理需求的最终目标。人的财富管理需求，归根结底，是为了满足人类生存和发展的需要，所以，财富管理需求，既是人的需求的组成部分，更是实现人的需求的重要实现手段，在商品社会甚至是主要的实现手段。马克思主义就认为，货币财富本身没有价值，只是一般等价物，他的价值就在于可以换成一般商品，享用一般商品的使用价值，满足人的生存发展需要。

（1）财富管理需求满足的客体——为自己还是为他人？有的理财规划师会向客户宣讲：如何把财富均衡用到一生，如果剩下很多财富而去世，是人生的悲哀。这种观点有一定道理，但也有片面性，有些人，特别是东方人，财富管理需求不完全是为了满足本身生存发展的需要，可能还有代际继承的需要，还要满足下一代亲属生存发展的需要，因此东方人或者代际经济关系紧密群族的财富管理需求中，有很强的跨代储蓄和财富管理动因。

有的人的财富管理需求永远得不到满足，欲望过于强烈，有的人的财富管理需求很容易得到满足，这也因人而异。

马斯洛的需求层次理论是研究人类需求时应用得最广泛的理论，可以应用到财富管理需求的理论分析。

马斯洛需求层次论基于3个假设：一是人只有未被满足的需求才能够用以影响其行为，满足了的需求不能充当激励人的工具。二是人的需求按重要性和层次性排成一定的次序，从生理，经安全、社交、尊重，到自我实现。三是当人的某一级的需求得到最低限度满足后，才会追求高一级的需求，依次上升，成为个人前进的内在动力。

马斯洛把人的需求由低到高分成五个层次:

第一层次是生理需求。生理需求是人生最基本的需求，如衣、食、住、行。这类需求的级别最低，人们在转向较高层次的需求之前，总是尽力满足这类需求。正常情况下，私人银行客户应该是满足了基本生活需求的群体，财富是否满足基本生活需要可以作为划分私人银行客户与一般客户的重要标准。

第二层次是安全的需求。安全需求包括对人身安全、生活稳定以及免遭痛苦、威胁或疾病等的需求。在安全需求没有得到满足之前，人们唯一关心的就是这种需求。安全需求表现为追求安全而稳定的工作，以及有医疗保险、失业保险和退休福利等，希望在晚年老有所养、病有所医，希望自己的财富能得到保护，不会无缘无故的失去。受安全需求激励的人，财富管理需求往往偏向保守。如果客户对安全需求非常强烈时，银行就不能推荐高风险产品（如带金融杠杆的产品）或者流动性差的产品（比如艺术品等），这类客户往往倾向于购买保险类产品、保本类产品，往往希望将财富从不安全的国家和地区转移到安全的国家和地区。

第三层次是社会需求，即社交或情感的需求。当生理需求和安全需求得到满足后，社会需求就会突出出来，进而产生激励作用。当社会需求成为主要的激励源时，财富的累积被人们视为寻找和建立温馨和谐人际关系的机会。有些人增加财富的理由是慈善事业，有些人赚钱的目的是用于社交，用于感情投资、用于亲友，从而人在感情中得到归宿。很多人希望将财富平稳地传承到下一代，就是一种情感需求，这种财富管理需求，周期往往特别长。

第四层次的需求是尊重。尊重需求既包括对成就或自我价值的个人感觉，也包括他人对自己的认可与尊重。他们关心的是成就、名声、地位和晋升机会。当他们得到这些时，不仅赢得了人们的尊重，同时就其内心因对自己价值的满足而充满自信。如很多民营企业家，前三种需求都已经得到了满足，存量财富远远覆盖了其前三种需求，所以他们前进的动力、财富管理的动力转变为希望通过努力创造财富，得到社会和他人的尊重。

第五层次的需求是自我实现，就是能够实现自我的价值，有成功感、成就感。寻求自我实现的特征是：成为工作的主要推动者、有自决权、期待成功、喜欢承担责任、主动而不是被动、体验自发性和独立性、希望能力获得他人认可。

1、现金或者现金等价物（包括活期存款等）。现金具有流动性好、安

全性高的特点，但持有收益增值很低。

2、贵金属或大宗商品。如黄金、白银等，不管在国内国际，这些物品在漫长的历史长河中一直是财富管理的主要表现方式。

3、不动产。如住房，在东方社会一直是财富需求的主要形式。不动产可以产生租金收入，并且在发展中国家升值潜力巨大。

4、金融资产。如固定收益型产品（包括政府债券、企

业债券、债券基金等）、上市或未上市的股票股权基金、保险产品（包括人寿保险、财产保险、投资连结险等）、金融衍生产品（如权证、商品期货等）。

5、物品性财富。如艺术品、书画等。这些财富的流动

性稍微差一些，但是具有文化价值和心理价值，往往长期升值潜力巨大，如名人字画等，并且可以赏心悦目。

6、外汇资产。有些富裕阶层有跨境交易需求或者投资需求，必须经

常持有外汇资产。这类财富需要受到汇率风险的影响。

 

1、社会储蓄水平。一般来说，一个国家或者地区的储蓄率越高，需要投资增值的资产就越多，私人银行客户的财富管理需求就越强。

2、人口特征对私人银行客户的影响。一个地区或国家的人口特征对私人银行客户的需求有显著影响。比如在一个老龄化的社会，财富大量掌握在年龄较大群体的人手中，委托金融机构进行财富管理的需求就比较大。当然这种需求会比较偏保守，就像欧美国家，保险销售量就比较大，买卖股票的人较少，而年轻的社会群体，财富管理的需求就比较激进。

3、社会分配的公平程度。一般来说，社会分配约集中，财富集中在少数人手中，私人银行客户财富管理的需求就越强烈。当然，私人银行财富管理需求增加的关键还是创造越来越多的社会财富，否则，社会分配过度失衡会引起社会动荡，最后也会伤及整个社会的财富创造。

4、社会稳定状况。社会稳定状况对财富管理业务的影响表现为两种趋势：一是社会环境不稳定，往往私人银行财富管理需求就越强，社会环境非常稳定，政府社会福利保障很好，往往大家依赖心理越强，财富管理的需求就比较弱。二是财富倾向于从危险的地方转向安全的地方。比如很多战乱频发和社会动荡的国家，富裕人士往往倾向把本国赚取的财富转移到瑞士、新加坡等社会稳定、政治上相对中立的国家进行私人银行财富管理。

5、企业部门的投资利润率。企业的投资利润率越高，私人银行客户特别是企业主阶层就倾向于自己投资实业，企业部门的投资利润率降低，私人银行客户就会越来越多寻求金融机构帮助进行财富管理。所以，在中国等发展中国家，随着经济逐步步入中等发达国家行列，产业利润率下降，部分产业的进入门槛提高，所以很多企业主开始不再选择产业投资，逐渐变自己打理资产为选择金融机构帮助进行财富管理，同时享受各类增值服务，私人银行的财富管理需求也就越来越大，发展空间非常广阔。

6、法律制度的影响。国家法制健全、税制稳定对私人银行财富管理具有重要影响，稳定健全的法制有利于吸收和留住私人银行客户的财富，不稳定、不健全的法律制度往往造成私人银行客户的财富流失。

 

二、中国私人银行客户需求的特点

（一）市场需求非常巨大

伴随着改革开放30年来经济的高速增长，私人银行客户财富管理的市场需求非常巨大。根据胡润研究院2011年发布的《中国私人财富管理白皮书》统计，中国资产在1000万以上有96万人（其中40万人可以拿出1000万以上进行投资）,10000万以上有6万人。

由于改革开放前，中国经历了100多年的战乱动乱，群众的安全需求较强，必须留存一定的财富以备不时之需，并且社会保障制度还不够健全，所以中国国民的储蓄率一直高居不下。根据中国人民银行2011年9月末发布的《2011年三季度货币政策执行报告》，中国住户存款总额达到33.7万亿元。大量居民将财富简单存放于商业银行存款。根据银行业的“二八”法则和中国贫富分化的现状，中国少数富裕阶层拥有着社会大多数的财富，世界银行2010年发布的报告表明，2009年中国基尼系数达到0.47，占1%的家庭掌握了全国41.4%的财富，可见中国社会财富集中度较高，私人银行财富管理需求空间非常广阔。

此外，众所周知，由于中国的名义税率偏高，不少富人在原始创业初期存在不规范的行为，财产透明度不足，所以预计私人银行客户的实际数量非常大。

私人银行客户是一个很大的群体，可以分为不同的子群体，各子群体客户的服务需求也都有一定的差异性。随着私人银行业竞争越来越激烈，很多金融机构对私人银行服务都在做进一步的市场细分。

中国私人银行客户大体上可以分为四种类型客户。

1、民营企业家群体。改革开放三十年，部分具备企业家精神的人抢占先机，在制造业、房地产业、服务业等领域创造了大量的社会财富，同时也为自己及家族赚取了大量的财富。这部分富人自创业以来，善于抓住市场机会，消费比较节俭，倾向于把大多数利润投入再生产，与商业银行的往来最多是业务是贷款和结算，近年来随着财富和阅历到达一定层次后，才开始考虑委托金融机构进行财富管理。此外，这类群体的财富隐蔽性也比较强。

2、高工资报酬阶层。这部分人也包括文体明星，他们的特征是新增收入较高，并且比较稳定，风险也比较小。这部分人的财富透明性好，自己并不善于管理投资，通常愿意委托金融机构进行财富管理。

3、财产继承性人群。随着第一代企业家逐渐步入老年，很多富裕阶层的财产逐渐继承给下一代或配偶。这类人自主管理财富的愿望不强烈，追求高层次的生活享受和消费，往往喜欢投资顾问提供投资建议或指导。

4、炒房、炒股或理财阶层。这部分人以理财投资为主要工作和生活来源，包括炒房、炒股、炒期货、炒金银、买基金及其收藏品投资等人群。这部分人的理财需求也比较大，但比较倾向于自己能够主导具体的投资行为。

（三）中国私人银行客户的需求特征

1、富一代的需求特征

一是这些“富一代”们往往个人投资能力很强，信息灵通，自己善于实业投资及房产投资，更愿意自己直接操作财富投资，而不太愿意委托别人操作，委托金融机构进行财富管理只是补充。而且，“富一代”中很多是民营企业家群体，他们习惯于个人资产和公司资产混同，私人财产的透明性有待提高，此前往往有漏税等不规范行为。

2、偏爱海外投资

中国的私人银行客户资产投资于海外具有较大比例，据2011年《中国私人财富管理白皮书》统计，三分之一的高净值人群拥有海外资产。虽然中国富人获取原始财富绝大多数来源于蓬勃发展的中国经济，但为何财富的使用和保留大量转移到国外呢？一是历史原因。1840年鸦片战争后，中国经历了多年的战乱和政权更迭，许多富裕阶层担心自己的财富在中国大陆得不到保障，并且近年来社会仇富心态较强，很多富人纷纷寻求到海外保管财富。二是法制原因。中国关于私人财产保护的法律不够健全，并且稳定性不足，很多第一代富人的财产也有一定的不规范和历史问题，许多富裕阶层偏好将财富转移海外进行财富管理。三是税制原因。改革开放初期中国对高收入阶层实行较高的边际税率，这些税法没有与时俱进进行修正，如月收入超过纳税基准（目前是3500元）80000元的，要缴纳45%的边际税率。这样高的边际税率显然是惩罚性的税收，在信息非常通畅的世界经济格局下，容易引起财富通过各种形式外流。

由于金融工具不够丰富，相当多的私人银行财富仍然是

以存款或者现金形式存在。

由于中国的富裕阶层主要是第一代企业家或第一代创业者，他们习惯于资产

具备高度流动性，习惯于把可以动用的经济资源用满用足，所以财富管理需求也比较短期化。

   由于“居者有其屋”的传统思想，东方人对土地和房屋投资有很强偏好，加上近10年来中国房地产市场的财富效应，许多投资者配置了房屋作为主要的财富管理工具。

   股票市场虽然近年来跌宕起伏，没有随经济一起成长，但是因为具有较高的流动性而吸引了众多投资者。中国富裕阶层也配置了较大比例的资产在股票市场。

    债券性产品配置较少，由于前些年中国企业债券市场不够发达，一般的政府债券和准政府债券收益太低，故而富裕人士很少人配置债券产品。近年来，商业银行理财产品的兴起弥补了这一缺陷，绝大多数理财产品都是固定收益类产品，收益比较稳定且有吸引力。据统计，商业银行的表外理财已达到3.3万亿元（见《2011年三季度中国货币政策执行报告》）

4、个人财富的私密性较强

与西方不同的是，中国的税收和财产公开及收入申报制度很不健全，加上社会变革时代草根阶级“仇富”心态强烈，因此，许多富裕阶层非常低调，不愿公开自己的财产状况，也不愿将自己的财产交给一个机构来打理。因此，摆在私人银行机构面前很头痛的问题是在中国如何找出富人。

5、富裕阶层年龄结构较轻。

与国际发达国家相比，中国富裕阶层年龄结构较轻，据2011年《中国私人财富管理白皮书》统计，全国千万财富人群平均年龄为39岁。因此，中国私人银行财富管理也必然具有很多年轻群体的特征，比如乐于接受新兴产品和事物，比较喜欢名牌等等。

6、普遍重视子女教育和代际传承。

   由于孔儒思想的长期影响，中国富裕阶层普遍重视子女教育，一般会把财产继承给直系亲属。因此，中国财富管理需求的代际需求较强，金融机构需要帮助客户做好长远规划，惠及子孙后代。

7、人口老龄化有利于私人银行财富管理业务的发展

根据中国第六次全国人口普查的统计数据，大陆31个省、自治区、直辖市人口达到1339724852人。其中不同年龄段的人口占比，相比较2000年第五次全国人口普查相比发生了很大变化，呈现明显的老龄化趋势。

   三、如何满足私人银行客户需求

（一）中国金融机构私人银行服务的状况

1、业务刚刚起步，发展空间很大

根据2011年发布的《中国私人财富管理白皮书》，目前已经有16加中外资银行开设了超过150家私人银行机构，管理资产规模超过30000亿元人民币。但是相比中国私人银行财富管理的巨大市场需求，目前中国商业银行的私人银行业才刚刚起步。

体制上，1998年开始中国实行商业银行、证券、保险、信托分业经营分业监管的体制（在银监会监管体系内商业银行和信托公司也实行分业经营、分开监管），商业银行近年来开始纷纷设立私人银行部门或者贵宾服务部门提供产品（主要是固定收益类产品和代销基金保险等非银行产品）和服务（主要是机场贵宾服务、医疗保健贵宾服务、高尔夫球练习、赠送礼品等服务）给私人银行客户，证券公司和基金公司提供主要提供资本市场类产品、基金和贵宾服务给私人银行客户，保险公司主要提供保险产品和贵宾服务给私人银行客户，信托公司主要提供信托产品（信托公司可以自己创设产品，也可以嫁接银行产品、保险产品和证券类产品）和贵宾服务给私人银行客户。相比较而言，商业银行与保险公司的财富管理产品更趋保守，避险特性更强，保本型产品居多。而证券公司、基金公司、信托公司的资产配置更趋灵活，但资产波动性也比较大。与其他非银行金融机构相比，商业银行具有网点渠道多、客户群体大的特点，商业银行又是金融系统资金结算的平台，其他金融机构的财富管理业务都离不开商业银行的结算平台。具体的业务实践中，私人银行财富管理业务已经逐渐形成了银行、证券、基金、信托互相竞争、互为补充的格局。

在商业银行业中，中资银行、外资银行也各有特色，互相竞争。近年来，外资银行的私人银行服务在中国蓬勃发展起来，他们带来了国际私人银行业的先进经验，并且背靠国际化经营的母行，可以为私人银行客户提供一些留学规划、移民投资等跨境服务，背靠混业经营的母行，可以为客户多元化配置资产服务。外资行的劣势是网点较少，刚进入市场需要在客户和银行以及客户经理之间建立更为紧密的联系和信任，从而提供更长远的服务。中资行私人银行服务主要以销售理财产品为主，也配套很多机场贵宾服务、医疗贵宾服务、高尔夫练习等服务，中资银行有庞大网点和客户基础，获取客户资料相对比较容易，在中国本土提供产品和服务更加全面，更加贴近客户需求。

面对膨胀兴起的私人银行财富管理业务需求，国家监管层也对私人银行业务发展提供比较宽松的环境。比如在2011年8月银监会颁布的《商业银行理财销售管理办法》中规定，商业银行销售理财产品实行报告制，但商业银行向机构客户和私人银行客户销售专门为其开发设计的理财产品不适用报告制，说明国家对金融机构提供满足私人银行客户需求的产品和服务是比一般客户宽松的，因为私人银行客户的风险接受度较高、风险承受能力更高，在产品监管上就比一般的客户宽松，没有必要限制过死。

2、中国金融机构的私人银行服务尚难以满足私人银行客户的需求

一是金融工具手段不足，受国内金融监管和外汇政策的限制，中国的私人银行服务主要还停留在比较简单的财富管理和增值服务层次上，国际先进私人银行众多成熟的金融工具和服务手段在国内尚无法触及。特别是资本项下资金进出还受到严格管制，即使是外资银行的境内业务与境外业务也要受到严格区分，金融机构无法合规为客户提供全方位的跨境理财服务。

二是业务全面性不足。在“分业经营、分业监管”的大背景下，金融机构无法全面涉足证券、信托、保险等各种金融领域。商业银行、证券公司、信托公司、保险公司单个都难以向私人银行客户提供比较全面的私人银行服务，客户资金只能在各自独立的体系内循环，产品的创新范围和创新深度也就受到限制。

三是金融机构提供的服务个性化不足，同质化严重。中国金融机构对私人银行客户所推出的产品和服务结构比较简单，难以提供高度个性化的投资产品组合，无法提供跨代继承服务、税务咨询和筹划服务等服务。由于创新不足，对金融知识产权保护不足，金融产品和服务经常容易被复制，容易趋同化。

3、提供私人银行业务和服务的法律不够健全

西方发达国家的私人银行业务一般都有健全的法律保障。比如提供私人银行业务的金融机构享有的保密义务、提供服务或者建议的规范等等，都有很详细的规定。这些方面的制度，中国都很不健全，有关私人银行业务的法律法规尚处于形成阶段。

此外，很多国家的税法相对稳定，对免税事项、起征点、各项投资收益如何纳税，都有明确规定并常年保持稳定。这些都是私人银行业务发展的必要软环境，但中国国内这方面法律都还在形成阶段，经常会有变化，所以也造成私人银行财富管理缺乏稳定性。

（二）中国金融机构如何满足私人银行客户的需求

1、加强产品研发

中国金融机构要从私人银行客户需求出发，结合客户人生规划，帮助客户实现资产的合理配置，量身定做财富管理计划，并提供增值服务。一是拓展产品范围，满足私人银行客户的个性化需求。除了传统的银行理财、资金结算、股票及商品的经纪服务外，金融机构还可以在艺术品投资、境外投资等方面做出突破；二是中资金融机构要拓展境外投资渠道，加快走出去步伐，在境外主要国家设立分支机构，比如可以为私人银行在境外投资提供担保、提供建议咨询等；三是探索为私人银行客户家族代际管理财产，提供遗产管理、继承管理等服务；四是提供教育规划、移民计划等系列增值服务。

2、整合资源，强化外包

虽然金融机构目前还不能进行混业经营，但可以通过合作或者外包的方式，优势互补，深化银信、银保、银基合作，扩展服务外包，形成强大的产品线和服务链条，为私人银行客户提供服务。

在现有法律制度框架下，金融机构整合资源提供私人银行财富管理服务最需要的是信托平台。国外私人银行业的实践表明，很多财富管理业务必须依托于信托的法律形式，以较好解决财富委托人与受托人的委托代理关系。中国2001年颁布的《信托法》规定：“信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。”因此信托公司在中国拥有受托管理各种形式私人财富的法律地位，但由于行业发展的原因，中国的信托公司实力还比较弱小，也缺乏客户和渠道；而中国商业银行有渠道的优势，传统资金融通业务发展和竞争比较充分，最了解财富持有者的财务状况，但受制于业务范围，很多受托业务没有法律保障，比如商业银行理财业务，在国家制度层面缺乏法律保障，商业银行急需信托平台，而商业银行与信托公司同属中国银监会监管，法规整合性也较好。近年来，由于业务互补性强，银信合作如火如荼地开展，截止2010年末，银信合作的业务规模已超过2万亿元。银行与信托的股权融合也加快了脚步，近年来，监管机关陆续审批了几家商业银行并购信托公司的案例(如建设银行收购兴泰信托成立建信信托，交通银行并购湖北国投成立交银信托，兴业银行收购联华信托设立兴业国际信托等)。可见，银信合作共同为私人银行客户提供服务的空间很大。

虽然商业银行本身不能提供保险产品和基金产品，但可以通过强大的销售渠道代销保险产品、基金产品或者证券公司的资产管理类产品。这些商品有助于商业银行形成比较全面的产品线。

私人银行服务的很多内容跨出了金融领域，如财产继承的法律服务、高尔夫球会员、航空贵宾会员等服务，这些服务都可以通过服务外包的形式，与律师事务所、高尔夫球俱乐部、航空公司等机构进行合作，更加全面地为私人银行客户服务。

3、培养大量的私人银行领域的专业人才。

一是法律专家。国外私人银行业的实践表明，私人银行介入的大量财产继承、财产分配、跨国投资等事宜需要大量精通民事法律的专家；

二是投资专家。私人银行业务的主要传统内容是财富如何运用，需要有大量的投资专家精通资产配置，精通如何在把控风险的前提下获取最高收益；

三是专业领域的专家。为了满足私人银行的多样化需求，需要有大量的专家精通一些专业领域的投资和管理，比如珠宝、艺术品、红酒等。

由于市场经济发育时间不长，以上三个领域的人才在中国国内都处于奇缺状态，为了发展壮大私人银行业务，相关金融机构要加快人才队伍的培养。

4、提供专属服务。

国外私人银行业的发展实践表明，私人银行服务不同于一般的客户，需求具有很强的特殊性、专业性和私密性，所以金融机构最好成立一些专属机构和团队，专门为私人银行客户提供服务。

（三）国家法制层面

由于富裕阶层对财产保护的长远忧虑，中国现在已经面临的大量的财富外流，国家立法层面需要引起高度重视。虽然我们是社会主义国家，不能像很多资本国家那样标榜私有财产神圣不可侵犯，但是财产安全需求是人的基本需求。2004年宪法修正案规定：“公民的合法的私有财产不受侵犯。国家依照法律规定保护公民的私有财产权和继承权。”因此，要在宪法框架下抓紧健全私人银行财产保护的有关法律制度，为私人银行业务发展创造良好的外部环境。

  在国际化潮流势不可挡的趋势下，要学习借鉴其他国家的税制经验，与时俱进，适当降低高收入阶层的边际税率，为中国居民财富增长创造良好的外部环境。